近日，全球领先的激光器制造商Coherent公布了2023财年第四季度的财报。报告显示，Coherent在这一季度实现了12.05亿美元的收入，相比去年同期的8.87亿美元有了显著增长。而根据GAAP净利润数据，Coherent在本季度亏损了1.78亿美元，而去年同期则实现了4360万美元的净利润。然而，如果将非GAAP净利润纳入考虑，Coherent在这一季度实现了9490万美元的净利润，而去年同期则为1.337亿美元。
从整个2023财年的数据来看，Coherent实现的收入达到了51.60亿美元，与去年同期的33.17亿美元相比有了显著增长。在网络业务方面，Coherent在本季度实现了5.85亿美元的收入，环比增长6%，但同比下降1%。而在整个2023财年，网络业务收入达到了23.41亿美元，同比增长7%。
Coherent表示，高速率光模块的强劲增长是网络业务收入增长的主要推动因素。尤其是与人工智能和机器学习相关的800G光模块，在互联网巨头和其他云计算公司计划的数据中心建设中扮演着重要角色。值得一提的是，尽管其他低速率光模块的订单增长较慢，但对于AI/ML市场，Coherent拥有独特的优势，并有望通过在AI/ML市场中的份额实现增量增长。
Coherent对AI/ML快速发展的影响感到兴奋。目前，互联网巨头和其他云计算公司正在重新调整数据中心架构，并整合人工智能集群，这将直接促进有源和无源器件，特别是高速激光器的发展。Coherent指出，公司在高速激光器方面拥有独特的优势，可以参与人工智能连接市场，包括即将到来的每通道200G时代。此外，公司还拥有多个领先的激光器平台，如DFB-MZ、EML和VCSEL。在AI/ML市场上，Coherent有望实现增量增长，并获得强劲的市场份额。
Coherent表示，数通领域的订单优势抵消了电信业务的持续疲软，从而推动了网络业务部门的订单总额连续增长近80%。数通订单的激增使得Coherent的业绩展望几乎实现了100%的增长。Coherent估计，在未来五年内，800G以及1.6T和3.2T数通光模块市场将以超过40%的复合年增长率增长，从2023年的6亿美元增长到2028年的42亿美元。此外，与人工智能相关的800G和1.6T数通光模块的出货量预计占比接近40%。
尽管电信市场近期受到一些挑战，包括库存消化和一些项目延迟，Coherent对电信市场的长期增长前景持乐观态度。特别是在相干方面，Coherent拥有领先的优势。然而，Coherent也坦言，当前宏观经济环境对公司的收入、盈利能力和现金流产生了不利影响。此外，一些大客户改变了产品计划，并且利率上升抑制了其他客户的资本支出扩张计划。
综上所述，通过不断创新和推动光模块技术的发展，Coherent在网络业务方面取得了显著的增长。800G光模块作为与人工智能密切相关的重要装备，将在互联网巨头和其他云计算公司的数据中心建设中发挥重要作用。随着AI和ML相关部署的增加，Coherent有望在未来十年中取得持续增长。尽管面临一些挑战，但Coherent对行业的长期增长前景保持乐观，并预计随着市场需求的增加，公司将在高速激光器领域继续保持优势地位。
